Agility Robotics table sur environ 465 millions de dollars avec sa fusion SPAC et une cotation au Nasdaq le 5 novembre

Agility Robotics, l'entreprise de Salem (Oregon) qui conçoit le robot humanoïde Digit, s'approche de la Bourse. Dans un communiqué commun daté du 30 octobre et déposé auprès de la Securities and Exchange Commission américaine, Agility et la société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) Churchill Capital Corp XI indiquent que la fusion devrait leur apporter environ 465 millions de dollars bruts, avant frais de transaction.

La répartition des 465 millions

Selon le communiqué, environ 164 millions de dollars proviendraient du compte fiduciaire (trust) de Churchill XI, quelque 201 millions d'un placement privé d'actions ordinaires (PIPE) à 10 dollars l'action mené par Foxconn, et 100 millions correspondent à des fonds propres qu'Agility a déjà reçus après l'annonce de l'opération. Ce chiffre est donné une fois expiré le délai dont disposaient les actionnaires du SPAC pour demander le rachat de leurs titres.

Le total est inférieur à celui évoqué à la signature. Lors de la présentation de la fusion en juin, sur la base d'une valeur des fonds propres de 2,5 milliards de dollars avant opération, les deux sociétés parlaient de plus de 620 millions de produits bruts, dont environ 420 millions issus du trust, mais en supposant qu'aucun actionnaire ne demande de rachat. Le nouveau communiqué ne précise ni le nombre d'actions rachetées ni la raison de l'écart ; il rappelle seulement que les actionnaires peuvent encore retirer leurs demandes avant le vote.

Calendrier et cotation

Les actionnaires de Churchill XI doivent se prononcer lors d'une assemblée générale extraordinaire le 2 novembre. En cas d'approbation, la clôture est attendue le 4 novembre, et la nouvelle entité, baptisée Agility, devrait commencer à s'échanger au Nasdaq sous le symbole « AGLT » aux alentours du 5 novembre. Les actionnaires actuels d'Agility apportent leurs parts à la nouvelle société et sont soumis à une période de blocage de 180 jours.

L'activité derrière l'introduction

Agility affirme que ses robots Digit actuels cumulent plus de 65 000 heures de fonctionnement en conditions réelles. L'entreprise a présenté Digit 5 en septembre : des livraisons en accès anticipé sont prévues au premier semestre 2027 et une disponibilité générale visée pour fin 2027. Elle revendique plus de 300 millions de dollars de commandes pluriannuelles pour ce modèle, tout en précisant qu'il s'agit d'une valeur potentielle liée à des jalons, et non d'un chiffre d'affaires actuel. Le communiqué cite aussi une extension chez le logisticien GXO, un pilote industriel avec AGCO prévu en 2027 et plus de 30 clients potentiels.

Parmi les investisseurs stratégiques figurent NVIDIA, Amazon, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler et Foxconn. La finalisation dépend encore du vote des actionnaires et des conditions habituelles ; les chiffres de commandes sont ceux de l'entreprise.